深扒「羊毛平台」点牛金融涉嫌融资造假,国资背景存疑

时间: 2017-04-06 / 作者: / 分类:吸氧知识 / 浏览次数:257 views / 0个评论 发表评论

最近十八阿哥关注到上海的一个「羊毛」平台——点牛金融。我们发现,点牛金融涉嫌融资造假,背景存疑。更为重要的是,平台资金成本可能高达30%以上,平台基本陷入了恶性发展的死循环,风险极大。十八阿哥提示所有投资者,尽可能远离点牛金融,保证资金安全。

1. 点牛金融是「羊毛平台」,资金成本极高

有投资者朋友和十八阿哥说起点牛金融,这家平台一月标算上红包和返现等福利,一个月能拿到300元左右利息。十八阿哥简单算了下,这样的活动点牛实际承担的成本至少在30%以上。

此外,点牛还有大量投资送奖品的活动,具体形式为在规定时间段内投资数额最高即可获得大奖。如现在进行的上榜有礼活动,前二十都能获得奖励,第一名奖励价值19999元的大疆无人机。说点牛金融是「羊毛平台」,真的是一点也不为过。

(奖品情况,真壕)

从点牛网发布的所有标的情况来看,短期标的占到了绝大多数,在标的金额没有太大差异的情况下,发布的1到30天标的有47页,30到90天标的有114页,91到151天的标的有23页,151天以上的标的有25页。也就是说90天以内的短期标的占到了77%左右。

一般来说,平台都倾向于发更加长期的标的,点牛金融短标众多,可能是投资者信任度较低。也正是由于投资者信任感较低,所以点牛需要以更大的活动福利来吸引用户投资,但是这样吸引到的更多的只是羊毛用户,拿到收益后就会流失,有效投资用户严重缺失。从市面上大量的点牛金融羊毛单的情况来看,点牛的推广费用非常高,且大部分去到了羊毛用户手中。

这也是众多中小P2P平台都会遇到的问题,平台的背景和安全性存在问题,就靠高收益来吸引投资者,投资者投资这样的平台,目的也很明确,就是来薅羊毛,薅晚基本都会走;平台没有沉淀用户,就需要不断推出新活动和加大活动力度,这样就陷入了恶性循环。

2. 点牛金融涉嫌融资造假

中小P2P平台由于没有强大的背景,一般不会被投资者看好,因此很多平台开始想尽各种办法提升自己的实力,如:花钱「请」国资入股、伪造融资事件、夸大融资金额等。

十八阿哥看了一下点牛金融的融资相关信息,基本确定了点牛金融国资背景存疑且融资造假。

打开点牛金融首页,我们能在显要位置看到点牛金融完成了「C轮2亿」融资的介绍,同时还提示该公司有国企投资背景。

图片下有具体说明:C轮携手钱来钱往战略品牌升级,也提到了B轮有两家国企融资。但是再往下就没有具体说明了。点牛的具体融资信息只能在页面底部的「关于我们」中才能找到,点牛的运营人员对投资者心理把握的很好:一般投资者看到「国资」、「C轮融资」的信息,一般都会认为这个平台很靠谱,但像十八阿哥这样关注到细节的,就会发现很多漏洞和不合理的地方。

我们先来看C轮两亿融资的问题,我们在官网能看到点牛金融的交易额在5亿左右,注册人数26万左右(大多数是羊毛),看到这个数据,十八阿哥表示震惊了。一个累计交易额只有五亿的平台,说自己融资融到了2亿,我是不信的。风投都不傻,这样投资还不如去做慈善。

一般来说,对P2P企业估值有两种方法,一种是直接估值法,涉及到市盈率(股份和收益的比率),前面分析过点牛金融的资金和推广成本极高,羊毛党众多,这样的局面使得点牛金融盈利的可能性变的极小,所以市盈率算法基本失效。

第二种是和其他P2P企业进行对比,根据行业平均水平来进行估算。根据IT桔子2017年2月发布的2016年互联网金融估值排行榜,我们选出和点牛金融处于同一数量级的几个平台来进行对比:理财农场,估值10.5亿,交易额84亿;真融宝,估值13.2亿,交易额631亿(真融宝活期产品交易额较高);投哪网,估值12.8亿,交易额326亿。

按照一般C轮出让的股份份额来倒算,点牛金融的估值应该在10亿左右。从交易额来看,点牛金融和其他家的估值情况产生了非常大的差别,从交易额和估值的比值来看,和差异最小的理财农场差了10多倍,和最多的真融宝差了一百多倍。更不用说,点牛金融短期为主的产品,本身就会导致累计交易额偏高。所以,C轮融资2亿,远远偏离了正常的估值情况,基本可以确定点牛金融在融资金额上造了假。

我们来看看C轮巨额融资的出资方钱来钱往(上海)股权投资基金管理有限公司(以下简称钱来钱往)。

(钱来钱往的股东结构)

这家公司唯一股东为自然人周雨晨,点牛金融官网介绍的「该公司是上海赞德投资控股有限公司和美国ROSEMUND CAPITAL LLC在中国大陆设立的专业股权投资机构」的说法显然是不成立的。虽然周是上海赞德的股东,但是这家公司在股权上和上海赞德并没有任何联系,十八阿哥也十分怀疑这家认缴资金1000万、实缴资金为0的公司是否有能力花2亿投资点牛。

就现有材料来看,基本可以确定点牛金融存在融资造假,至少是夸大了融资额度,甚至也有可能是虚构了C轮融资。我们在钱来钱往(上海)股权投资基金管理有限公司的对外投资记录中根本找不到点牛金融,在点牛金融的股东名单中也没有钱来钱往的任何信息!

(钱来钱往对外投资记录,共两条,并没有点牛)

3. 国资背景存疑

前文说到点牛有国资方面的背景,分别指向辉时基金和西凤投资,这两家投资公司都有国资背景,背后分别是中国健康产业投资基金和山西西凤酒厂。

在对外的公关文章中,点牛金融介绍了和辉时的签约情况,重点介绍了中国健康产业投资基金董事和辉时基金监事长余宝忠,但是查阅两家公司相关人员,并没有发现这位余姓人士。十八阿哥怀疑点牛是和假的辉时签订的融资协议。

B轮的融资发生在2016年五月,但是我们搜索点牛金融运营方上海点牛互联网金融信息服务有限公司的情况,发现无论是股东信息还是注册资本均没有发生变化,认缴资金还是2000万。不知道是工商局的效率低下,还是点牛金融的工作人员不愿意去办工商注册变更,抑或是投资的事情根本就是子虚乌有?

(点牛金融的股东结构)

在B轮融资过去将近一年后,点牛金融股东名单中还是没有上述的两个有国企背景的法人。十八阿哥觉得,这个国资背景十分值得怀疑。

同时在辉时基金和西风投资的对外投资披露中,十八阿哥没有找到任何和点牛相关的信息。

综合来看,点牛这家平台融资和背景存疑,而且平台成本极高,短期内出现风险的概率较大,各位投资者一定要小心。

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